MicroStrategy just bought another $10m in BTC

MicroStrategy just bought another $10m in BTC for its billion-dollar bitcoin holdings

They say dips are for buying – and that’s apparently the approach being taken by a NASDAQ-listed software company. Its CEO Michael Saylor tweeted that his company MicroStrategy has just spent $10 million to buy 314 additional bitcoin (Go to buy bitcoin cheap guide).

MicroStrategy has purchased approximately 314 bitcoins for $10.0 million in cash in accordance with its Treasury Reserve Policy, at an average price of approximately $31,808 per bitcoin. We now hold approximately 70,784 bitcoins.https://t.co/zMJSH29bmC
– Michael Saylor (@michael_saylor) January 22, 2021

The Form 8-K filing with the Securities and Exchange Commission (SEC) confirms this latest purchase. It also includes a Crypto Engine summary of the company’s overall bitcoin position.

Based on this information, MicroStrategy currently has earnings of $1.2 billion, representing a return of approximately +104%.

„As of 22 January 2021, the company holds approximately 70,784 Bitcoins acquired at a total purchase price of $1.135 billion and an average purchase price of approximately $16,035 per Bitcoin, including fees and expenses.“

MicroStrategy has become something of a beacon for institutional bitcoin adoption. The firm has been buying BTC as an inflation hedge since September last year.

Bitcoin FUD spooks the market

In the last 24 hours or so, the bears have gone on a rampage. Huge selling pressure sent the bitcoin price down to as low as $28.6k. But a bounce off that level in the early hours revived hopes of a recovery.

Observers have attributed this week’s slump to several events. But perhaps most notable is the „double-spend bitcoin“ FUD that has been doing the rounds.

As the name suggests, double-spending refers to a potential problem where two recipients can spend the same BTC. This calls into question the validity and security of the blockchain.

It started mid-week when BitMEX Research tweeted the discovery of what appeared to be a small „double spend“.

„Today there was a stale bitcoin block of 666,833. SlushPool beat F2Pool in a race. It appears a small double spend of about 0.00062063 BTC ($21) was discovered.“

Following this, several outlets began fanning the FUD flames. Terms like „critical error“ or „scare scenario“ did little to help the cause – ultimately leading to a Twitter meltdown.

The double issue didn’t exist at all

Since then, further investigation has revealed that there was no double-spend. BitMEX Research later tweeted that it was a replace-by-fee (RBF) transaction.

What happened: someone sent 0.00062063 BTC but set the lowest possible fee. Because the fee was so low, the transaction took a long time to be confirmed. To speed up the process, the sender then tried to push the original transaction with an RBF.

However, by this time, the network had already confirmed the original transaction.

Bitfinex CTO Paolo Ardoino explained the problem as a momentary glitch during the reorganisation of the chain. But there was no security breach as the upstream RBF transaction was invalidated with the chain going down.

„What actually happened is that two blocks were mined simultaneously. As a result, there was a reorganisation of the chain that did not result in a double spend.“

So, taking this into account, the alleged problem was none at all.

Maratona e DMG criam o primeiro Pool Mineiro Coop Norte-Americano

  • Marathon Patent Group e DMG Blockchain Solutions estão fundando o primeiro pool de mineração cooperativa na América do Norte.
  • Eles têm como objetivo aumentar os lucros, diversificar a agitação geográfica e melhorar a transparência.
  • A Marathon fez recentemente um pedido de 70.000 Antminers.

Os parceiros têm o objetivo de reunir seus recursos para diversificar ainda mais a agitação Bitcoin e aumentar a transparência entre os mineiros.

Marathon Patent Group, Inc. (NASDAQ: MARA) e DMG Blockchain Solutions (TSX-V: DMGI) anunciaram em 5 de janeiro sua intenção de criar um pool de mineração na América do Norte.

Aumento dos lucros e mais

Marathon e DMG, através de sua empresa filha norte-americana Blockseer, assinaram um acordo não vinculativo para criar uma organização sem fins lucrativos.

A ONG, denominada Digital Currency Miners of North America (DCMNA), se concentrará nas questões da indústria. Estes incluem a reunião de recursos, a partilha de lucros, lobby e o aumento da transparência em vários níveis.

Combinando Hashrate

A DCMNA combinará a capacidade de hashing disponibilizada por seus membros. As recompensas serão dadas em proporção ao hashing que eles disponibilizam para o pool.

A Marathon já se ofereceu para cometer todo seu hashrate, cerca de 10,36 exahashes por segundo, dentro do pool. Isto equivale a mais de 7% da taxa total da rede BTC.

O Blockseer irá contribuir com sua plataforma de pooling. A empresa anunciou em 29 de outubro de 2020, que estava operando software de pooling em beta privado. Os auditores externos confirmarão os resultados do pooling na plataforma Blockseer.

Estilo AFL/CFT, DCMNA

A plataforma de pooling introduzida pela Blockseer afirma que ela também aumentará a transparência. A tecnologia do pooling removerá as taxas das transações Carteiras como sendo de risco.

Como resultado, os blocos minerados pelo pool são menos propensos a infringir o Office of Foreign Assets Control (OFAC) do governo dos EUA. O OFAC provavelmente visará as transações relacionadas à lavagem de dinheiro e ao financiamento do terrorismo internacional.

O esforço também deve facilitar o trabalho do DCMNA para pressionar os legisladores e reguladores. O presidente executivo da Maratona Merrick Okamoto afirma que a melhoria da governança por trás do agrupamento do DCMNA fará a diferença.

Ele afirma que até agora, os pools de mineração na Ásia dominavam e a transparência sofria.

„Fomos frustrados com a falta de transparência e de dados auditados“.

A mineração na América

A DCMNA pode encontrar novos membros esperando por ela. Isto porque a mineração está em plena expansão na América do Norte em geral. Por exemplo, BeInCrypto relatou que as empresas estão tentando diversificar da mineração na China, devido à falta de transparência.

Além disso, os preços da eletricidade barata em algumas partes da América, a depressão das economias locais e o aumento dos preços do bitcoin fazem com que a mineração nos EUA pareça mais atraente.

O aumento da atividade de bitcoin, mesmo antes dos preços começarem a atingir novos máximos, também aumentou as encomendas de novos mineiros. A própria maratona está aumentando sua capacidade de mineração.

No final de dezembro, a Marathon fez um pedido de um total de 70.000 ASICs Bitmain S-19 Antminer. Este é o maior pedido único na história da Bitmain até o momento. O pedido vale mais de 170 milhões de dólares.